Apalancamiento

Apalancamiento financiero

¿Qué tal inversores? En el post de hoy conocerás todo sobre el apalancamiento financiero y  los limites de deuda que debes que tener en tu portafolio, además también descubrirás el apalancamiento operativo y su función.

apalancamiento financiero

El inversor que quiera tener un riesgo razonble debe aprender a manejar el apalancamiento de sus inversiones o de lo contrario estará asumiendo riesgos demasiado altos.

¿Qué es el apalancamiento financiero?

El aplancamiento financiero o apalancimiento operativo es una manera sencilla de financiar una inversión con recursos ajenos (deuda) que mayoritariamente suele ser prestada por el banco o por el broker en el que operes.

Para hacertelo más sencillo te lo voy a mostrar con un ejemplo:

Imagina que una inversión inmobiliaria, un piso,  te cuesta 100.000€ y tu tan solo tienes el mínimo para poder acceder a su hipoteca es decir 20.000€. En este caso el banco te esta prestando 80.000€ para realizar esa inversión, por lo tanto el apalancamiento de esta operación será de 4:1 (80.000/20.000=4) esto quiere decir que por cada 4€ que te deja el banco tú los «respaldas» con 1€.

Utilizado correctamente puede ser un instrumento increíble pero si es usado de la manera incorrecta puede ser el causante de tu quiebra financiera.

¿Cómo se utiliza el apalancamiento financiero?

apalancamiento bolsa

El apalancamiento financiero solo se debe usar oportunidades clave de mercado. Esto se puede lograr en un banco o en el broker con el que operes.

Los medios para acceder a él son: pidiendo un préstamo, una hipoteca o mediante derivados financieros. Esto se puede lograr mediante un banco o mediante el broker con el que decidas operar.

Su uso más generalizado esta en los siguientes mercados:

Trading con apalancamiento financiero en bolsa

Por lo general estoy en contra la inversión con apalancamiento en la compra de acciones ya que la simple volatilidad como veremos luego puede hacer que incluso acabes debiendo dinero al broker. 

Esta practica consiste en que el broker te presta dinero para realizar una compra de acciones, cfds, futuros etc… 
Para que con cantidades pequeñas puedas obtener grandes rentabilidades (y terribles perdidas), funciona de la misma manera que el ejemplo del principio pero hoy en día existen apalancamientos verdaderamente estratosféricos, algunos de hasta 1:200, una autentica locura. En mi opinión el único que gana con este tipo de operaciones es el broker.

Veamos un ejemplo del apalancamiento en el trading.

Tienes 100€ y quieres comprar una acción de 2000€ por ello tu broker te ofrece unos CDFs para comprar ese activo con un apalancamiento de 1:20. Supongamos que esa acción sube un 10%, tú con eso 100€ estarías ganando 200€ por lo que harías un excelente retorno de 100%. 

¡Excelente!

Pero ahora ponte en el caso contrario. Dicha acción cae un 10%, estarías debiendo al broker 100€.

Con estas cantidades quizás te parezca «asumible» pero la volatilidad en los mercados puede ser muy grande.

Para que no acabes debiendo dinero al broker te suele poner un margin call, lo que significa que si tu cartera cae debes vender tus activos o hacer depósitos para dar fiabilidad al broker o de lo contrario te vende la acción con perdidas.

Recordemos que el mercado tiene horarios y que cuando esta cerrado puede hundirse una cotización y acabar debiendo al broker o que tu stop loss no salte. En futuros post explicaré este concepto.

El apalancamiento que ofrecen algunos brokers de mayor calidad como DEGIRO o Interactive Brokers es de un % sobre el total de la cartera, en DEGIRO hasta un 50% de total, por lo que el apalancamiento sería de 1:0.5, algo mucho más adecuado y que tan solo deberías utilizar en momentos clave.

Información sobre el broker Degiro.

Apalancamiento en el trading

apalancar

En el traiding existen diferentes mercados donde podemos apalancarnos:

  • Apalancamiento en materias primas: Se suelen utilizar derivados o futuros para realizar estas operaciones.
  • Apalancimiento en criptomonedas.
  • Apalancamiento en forex: Se trata de la especulación en el intercambio de divisas, sin apalancamiento tratarlo como inversión carece de sentido.
  • Futuros, derivados de acciones o de fondos.

Apalancamiento en el sector inmobiliario o de bienes raíces

apalancamiento que es

En este sector sin embargo, es más recomendable apalancarse ya que su precio es mucho más estable y sin ello la inversión inmobiliaria daría unos retornos bastante mediocres.

La inversión inmobiliaria me gusta por la generación de flujos de caja mensual.

Si deseas invertir 100.000€ en un piso es mejor que te lo replantees y en vez de comprar 1 compres de 3 a 5 pisos depositando una entrada de 20.000€ para acceder a la hipoteca y generaras mucho más al mes que con un solo piso. 

Te lo hago más sencillo:

  • Comprar un piso de 100.000€ con un gastos mensual de 80€: A este precio puedes conseguir un alquiler de entorno 700€ al mes. Por lo que obtendrías 620€ brutos.
  • Comprar tres pisos de 100.000€ por 30.000€ de hipoteca a 30 años cada uno y con un gasto mensual del 350€ por intereses y gastos: Con un alquiler medio de unos 700€ al mes tendrías: 700×3=2100€ y 350×3=1050€ por lo que tu ingreso mensual sería de 1050€ con una inversión de 90.000€ y teniendo una reserva para imprevistos de 10.000€.

Consejos sobre el apalancamiento financiero

Por lo general, no invierto con deuda salvo en casos muy excepcionales y cuando hay un margen de seguridad extremadamente grande que se suele producir cuando existe una irracionalidad en el mercado. Aun así no recomiendo la inversión apalancada con más de un 50% de deuda sobre el patrimonio total que tengo destinado para la compra de ese activo. 

Es decir, si tu portafolio de inversiones en bolsa lo conforman 10.000€, en una situación normal deberás tener un 10%-15% (1.000€) de liquidez y solo en casos muy excepcionales utilizar la deuda que te brinda el broker nunca por encima del 50% del total del capital (5.000€).

Leverage o apalancamiento financiero en empresas

El leverage es un indicador empresarial que nos dice cual es el endeudamiento que posee una organización respecto a su patrimonio neto.

La formula es pasivo(deudas)/patrimonio. Es decir si una empresa tiene una deuda total de 100.000€ y un patrimonio neto de 80.000€, tendrá un leverage de 1,25x: 100.000/80.000=1,25.

Mientras más alto sea el numero maor endeudamiento tendrá la empresa y por lo tanto será menos solvente.

Apalancamiento operativo

apalancamiento operativo

El apalancamiento operativo consiste en exprimir a los costes de una empresa para conseguir una mayor rentabilidad por unidad.

Imagina el siguente escenario:

  • Una empresa tiene unos costes de 10.000€ que le producen 1.000 camisetas y son vendidas a 20€. Por lo que estará ganado 10.000€.
  • Al siguiente año observa que si los trabajadores realizan sus labores de una forma más eficiente podrá producir 1.500 camisetas con los mismos costes por lo que si las sigue vendiendo a 20€ ahora obtendrá 20.000€ de beneficio.

En esto consiste el apalancamiento operativo.

Bróker

Como ultima recomendación te dejo el que para mí es el mejor bróker debido a su cantidad de activos, y sus bajas comisiones. Te podría poner más de uno, también te podría poner los que más dinero dan por publicitarlos, pero prefiero ponerte el que de verdad usamos yo y mi compañeros.

Registrate a través de este enlace:

Recuerda, invertir conlleva riesgos de perder tu dinero, esto no es un juego, son inversiones y hay que tratarlas como tal.

Importante, los bróker con mucha publicidad no te los aconsejo, debido que esa publicidad está hecha con tus spread (comisiones).

Si quieres saber más sobre este broker; las comisiones, las ventajas, las desventajas, etc… te dejo el siguiente enlace:

Broker

Para inversores no residentes en países Europeos os recomiendo el siguiente bróker, el cual tiene un conjunto de productos financieros bastante alto y dispone de una cuenta demo de 10.000$, además de ser uno de lo más utilizados en América latina.

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Conceptos financieros

Criptomonedas

Si lo que quieres es invertir en criptomonedas te recomiendo los dos Brokers más famosos y con menores comisiones del mercado:

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Si tienes alguna duda o quieres proponer algo sobre lo que te gustaría que hablase, no dudes en comentar, responderé con gusto.

Toma estos consejos y hazlos tuyos.

Un saludo y nos vemos la próxima semana.

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