3 Conocimientos para Invertir – Beneficios por Acción, PER y Riesgo

3 Conocimientos para Invertir - Beneficios por Acción, PER y Riesgo

En el post de hoy veremos 3 valisosos conocimientos para invertir en bolsa a largo plazo.

Conocimientos para invertir en bolsa

Si quieres vivir más tranquilo y con menos estrés te recomiendo esta temporalidad de inversión, además las inversiones a largo plazo, en mi opinión tienen menos riesgo y dan mayores rentabilidades que las inversiones a corto plazo.

Beneficios por acción - Conocimientos para Invertir

Los beneficios por acción o earnings per share en inglés son los beneficios que le quedan a la compañía después de impuestos, dividido en el número de acciones en circulación de la empresa.

Para entender esto pondré dos ejemplos:

Caso de Inditex (ITX):

A principios de 2008 Inditex estaba ganando 0,30€ por acción, en 2015 estos beneficios pasaron a 1,10€ por acción, el precio de las acciones de la compañía hizo lo mismo, pasaron de cotizar entorno los 8-9€ en 2007, a valer entorno 28-32€ en 2015, a día de hoy cotiza entorno los 28€.

Caso del Banco Santander (SAN):

El caso opuesto al anterior; en 2007 Banco Santander daba un beneficio por acción de 1,20€ y en 2015 bajo a 0,40€ por acción, el precio de sus acciones paso de entorno 12-14€ en 2007, a 4-5€ en 2015, a día de hoy cotizan entorno los 4€.

Como podemos observar, los precios de cada acción suelen realizar el mismo porcentaje de subida o bajada que los beneficios por acción.

Anotación

Cuando compramos acciones de una empresa tenemos que tener en cuenta que automáticamente nos convertimos en socios de esa compañía. Según el porcentaje que tengamos podremos realizar votaciones e influir de una forma u otra en la compañía, por ello tenemos que comprar empresas que tengan una buena perspectiva de futuro.

No nos vale solo con que tengan un precio atractivo, ese precio tiene que estar sujeto con un aumento del mismo en el futuro, sino de poco nos vale comprar la compañía, por ello puede que una compañía cotice a 1000$ y sus acciones estén muy baratas por su perspectiva de futuro, y que una empresa cotice a 4$ y este carísima.

Esto es algo que hay que aclarar; la gente cuando empieza en este mundo y ve acciones con precios más bajos que otras, se inclina por estas sin tener en cuenta el potencial de crecimiento de las mismas, cada empresa es un mundo y el precio de la acción va en función de las acciones en circulación, y según los grandes inversores, mientras menos acciones en circulación mejor, por ello la recompra de acciones por parte de la compañía suele ser algo bueno para el mercado.

Pondré dos ejemplos muy sencillos:

Ejemplos para entender mejor este conocimiento de inversión

Si la empresa A tiene una capitalización de 1000$ y saca 10 acciones, cada acción valdrá 100$

Si la empresa B tiene la misma capitalización y saca 1000 acciones, estas valdrán 1$ cada una.

Esto no quiere decir que la empresa A sea más cara que la B, ya que comprando 100 acciones de la B poseerías el 10% con 100$, si comprases 1 acción a 100$ de la compañía A también poseerías el mismo porcentaje de la compañía al mismo precio.

Entonces, ¿Qué es lo que marca que un precio este barato o caro?

Esta pregunta es muy compleja, en este post veremos el PER, algo que suele marcar la diferencia a la hora de comprar uno u otro activo en un mismo sector.

Riesgos - Conocimientos para Invertir en bolsa

los riesgo de invertir

Tu mayor contrincante en el mundo de las inversiones eres tú, tus sentimientos harán que no tomes riesgos y como bien dijo Mark Zuckerberg, “el riesgo más grande es no tomar ninguno”, no hablamos solo de bolsa o de montar un negocio propio, hablamos también de tema amoroso, de estudios, y en definitiva cualquier tema personal, “si no arriesgas, no ganas”, eso es algo que debes de entender, en algunas ocasiones el riesgo es mejor reducirlo y en otras es mejor ir a por lo que más riesgo tiene por su gran recompensa.

Pongo un ejemplo que poco tiene que ver con las inversiones, si tú estas en una discoteca y hay una chica o chico que te mira, te sonríe etc, si le hablas, tienes menos riesgo de ser rechazado pero puede que no te atraiga mucho, sin embargo si le hablas a la persona que ni te mira pero te atrae mucho, corres el riesgo de ser rechazado.

El riesgo va en función de la recompensa, si hay mayor riesgo y aciertas, la recompensa será mayor que en la de menos riesgo.

La diversificación en el mundo de los negocios te hará tener muy buenas recompensas minimizando el riesgo lo máximo posible.

Consejo de inversión

En el mundo de las inversiones la reducción de riesgo se basa en el conocimiento que tú tengas y en cómo valoras un gráfico o empresa, para ello lo más importante es leer, nada de cursos online, vídeos de youtube etc, que aunque te pueden aportar mucho, no van a tener nada que ver con los libros escritos por los mayores inversores de la historia.

Que no te de pereza, lee.

¿Qué es el PER? - Conocimientos para invertir

¿Qué es el per?

Este es uno de los conocimientos para invertir en bolsa y saber analizar empresas más importante.

El PER (Relación entre Precio y Beneficio) nos indica el número de veces en las que el beneficio está comprendido en el precio de la acción, es decir, el número de años necesario para recuperar la inversión teniendo en cuenta los beneficios de la empresa. 

Se calcula dividendo el precio de la acción por el valor del beneficio después de impuesto. Es decir, si una empresa cotiza a 50$ y su beneficio es de 5$ por acción, tendrá un PER de 10.

Esto puede indicar si una compañía está sobrevalorada o por el contario tenga buenas perspectivas de futuro.

¿Cuales son los Rangos del PER adecuados?

Como norma general y sin tener en cuenta el sector en el que se encuentre la compañía podemos decir lo siguiente:

  • Un PER de entre 0-10 indica que la acción está infravalorada.
  • Seguimos con un PER de 10-17 lo que indica un valor adecuado para la empresa.
  • El un PER de 17-25 indica que la acción está sobrevalorada, puede que los inversores crean que los beneficios por acción de esta compañía crezcan.
  • Por último PER mayor a 25, indica que la compañía tiene muy buenas perspectivas de futuro, según los inversores. O que se encuentra en una burbuja financiera.

Estas son las normas generales, sin embargo, para saber si una empresa tiene un PER razonable, debemos mirar el PER de las demás empresas del mismo sector, así reconoceremos si una empresa está en una burbuja financiera, si sus inversores ya no confían en ella por su mala gestión, si está infravalorada, si aun teniendo un PER alto tiene buenas perspectivas de futuro etc.

Ejemplos para comprender el PER

En el caso de Amazon, tiene un PER bastante alto (80), esto se debe a que es una empresa de muchísima calidad con una confianza plena de sus inversores y con una perspectiva de futuro muy rentable en mi opinión. Por el lado contrario hay empresas con PER menores de 7, las cuales no es que estén infravaloradas, sino que los inversores han perdido credibilidad en la compañía y piensan que la compañía puede tener un mal futuro.

Por ello no solo te debes fijar en una cosa a la hora de invertir, sino en varias y ante todo seguir tus propias estrategias de inversión.

Anotación - ¿Cómo aplicar estos conocimientos de inversión?

Estos conocimientos se utilizan mucho en el Value Investing, si quieres saber más sobre este sistema de inversión te recomiendo que visites el siguiente enlace.

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Un saludo y nos vemos la próxima semana.

Bróker

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Recuerda, invertir conlleva riesgos de perder tu dinero, esto no es un juego, son inversiones y hay que tratarlas como tal.

Importante, los bróker con mucha publicidad no te los aconsejo, debido que esa publicidad está hecha con tus spread (comisiones).

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