Fondos de inversión
¿Qué tal inversores? En el post de hoy vas a aprender todo sobre los fondos de inversión, descubrirás qué son, qué tipos existen, cuáles son las ventajas y desventajas y muchas cosas más, así que… ¡adelante!
Los fondos de inversión son una herramienta sencilla para sacar un rendimiento a tu capital. Pero hay que saber varias cosas sobre ellos:
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva que capta dinero en forma de aportaciones para invertirlo de forma conjunta. Es decir, unas personas con conocimientos financieros en un sector o en un activo se juntan y crean una institución con la que captan grandes sumas dinero y lo invierten, generando así, una rentabilidad para las personas que dan su confianza al fondo, a cambio el fondo cobra unas comisiones.
Si quieres visualizar este post completo con audio e imagenes te dejo nuestro video de YouTube, si prefieres disfrutar de una buena lectura, continuemos:
¿Por qué invertir tu dinero?
En primer lugar debes preguntarte por qué debes invertir tú dinero. El enemigo de los ahorros es la inflación, para que te hagas una idea es el valor que pierde año tras año tu dinero, pero si quieres profundizar más sobre ello te dejo el siguiente post:
Si no tienes los conocimientos suficientes como para gestionar tu propia cartera de activos, puedes darle tu dinero a un fondo para que este te lo gestione y puedas sacar rendimientos por tu efectivo, en lugar de que sea consumido por la inflación.
Si estas empezando en el mundo de las inversiones, te recomiendo que leas los mejores libros sobre inversiones:
¿Cómo saber si invertir en fondos de inversión es lo mejor que puedo hacer?
Ya sabes, que lo mejor es que inviertas el dinero tú mismo. Sin embargo, si no dispones del tiempo o de los conocimientos para tener una cartera de inversión, los fondos son una buena idea para sacar una rentabilidad a tus ahorros.
Existen miles de fondos de inversión, para ello hay muchas agencias que califican cada uno de ellos para ayudarnos a saber en qué fondo invertir nuestro dinero. La empresa más famosa de análisis de fondos es Morningstar, sus estrellas se han convertido en un factor básico del análisis de fondos de inversión.
Recuerda que como mínimo, la rentabilidad del fondo tiene que superar a la inflación, de esta forma por lo menos tu dinero no perderá valor. Pero además, si quieres que tu dinero tenga buenas rentabilidades, debes fijarte en si su rendimiento es de media superior al índice de referencia actual (el S&P 500 a día de hoy).
Mayor ventaja de invertir mi dinero en un fondo de inversión
Los fondos de inversión ofrecen muchas ventajas fiscales a sus inversores, principalmente por el diferimiento fiscal de las ganancias patrimoniales, ya que la venta de las participaciones de un fondo no tributará cuando se traspase el importe obtenido a otro fondo de inversión. Es decir, cuando vendas tus participaciones en un fondo y las quieras traspasar a otro no te cobraran impuestos por hacerlo, al contrario de lo que sucede con las acciones, donde cada venta que realices lleva su impuesto.
Pros y contras de un fondo de inversión
Las ventajas de invertir tu dinero en un fondo de inversión son claras; dispones de más tiempo, la volatilidad suele ser baja (ya que suelen estar diversificados) y no te genera tanto estrés como si estuvieses invirtiendo tú mismo.
Por el contrario, las desventajas son que pagas comisiones a unas personas sin siquiera obtener rentabilidad.
Otra desventaja, es que por lo general, las rentabilidades de un fondo suelen ser menores que si gestionas correctamente tu cartera de inversión y repito CORRECTAMENTE.
La explicación es simple, los fondos soportan bajas volatilidades ya que si su fondo empieza a variar mucho los inversores pueden salir espantados, por esta razón suelen comprar empresas estables, con un crecimiento aceptable, pero quizás algo pobre. Esto lo hacen para conseguir ir al a par o sorprendentemente batir, por poco, al índice. Los inversores poco experimentados están conformes con rentabilidades del 6-9 % de media a largo plazo o incluso con menos.
El objetivo de un inversor privado, como ya sabemos, tiene que ser como mínimo batir al índice de referencia a largo plazo, es decir, sacar más de un 8-9% de rentabilidad media anual.
¿Cuál es la mejor manera de aprender a invertir?
Sin duda, a través de la formación. Los libros, los cursos y la experiencia es lo que necesitas para poder obtener unas rentabilidades buenas por tu capital. Por ello, te invito a que descubras los libros de nuestras librería financiera donde encontrarás los mejores libros para lograr el éxito no solo profesional, sino también personal.
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¿Qué ratio hay que tener en cuenta para analizar un fondo de inversión?
Entre muchos otros, uno de los ratios importantes es el TER es el Total Expense Ratio, es decir, todos los gastos de nuestra inversión; impuestos, comisiones…
Tipos de fondos de inversión
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Antes de nada, debes saber cual es tu perfil de inversor, es decir, tener en cuenta tu capacidad para asumir riesgos. Una vez sepas eso, podrás elegir en qué tipo de fondo quieres invertir.
Como siempre, yo recomiendo que inviertas tú mismo el dinero en acciones, materias o cualquier activo que sepas valorar y te guste. Los fondos suelen ser para personas que no tienen los conocimientos necesarios para gestionar su capital y por ello se lo ceden a unos “expertos” para que lo hagan por ellos.
1. Fondo de inversión monetario
O fondos de dinero, destacan por sus altos niveles de liquidez y escaso riesgo. La rentabilidad que obtienen es muy baja. No invierten en renta variable, ni en divisas, ni en materias primas.
Tienen poca variabilidad y mucha flexibilidad debido a su similitud con el dinero.
2. Fondo de inversión de renta fija
En estos fondos se invierte en bonos, letras, pagarés, etc. Fundamentalmente la variación de estos fondos depende de los tipos de interés.
Por lo general, cuanto menor es el plazo de vencimiento de los activos menor suele ser la rentabilidad generada.
3. Fondos de inversión de renta variable
La mayor parte de su capital va invertido en acciones, se suelen dividir por zonas (Europa, Estados Unidos, mercados emergentes…), por sectores (tecnológico, bancario, farmacéutico…) o por otras características de las empresas.
4. Fondos de inversión mixto
Estos son una mezcla de los dos anteriores, destinan una parte a renta fija y otra a renta variable, según invierta más en uno o en otro, el riesgo será mayor o menor.
5. Fondos de inversión global
Estos fondos suelen tener un alto riesgo, debido a que no se define su política de inversión.
En los anteriores sabes que porcentaje se destina a renta fija y cuanto a renta variable, también sabes en qué país van a invertir, en este no sabes de antemano nada de eso. Por ello tiene más riesgo que los anteriores, pero bien gestionados pueden dar buenas rentabilidades.
6. Fondos garantizados
Son los fondos que garantizan una rentabilidad, y aseguran la parcial o totalmente tu inversión. Existen fondos garantizados de renta fija y de renta variable.
7. Fondos de gestión alternativa o Hedge Funds (fondo de cobertura)
Se trata de fondos que usan derivados financieros tomando posiciones largas o cortas con un apalancamiento o préstamo, aumentando de esta manera el riesgo y tanto los beneficios como las pérdidas.
La inversión mínima es de 50.000€.
Derivados financieros: Opciones call y put.
8. Fondos de fondos
No invierten directamente en valores, sino en otros fondos de inversión. Por ejemplo, los Hedge Funds, permiten al ahorrador más pequeño acceder a este tipo de inversión y diversificar mucho.
¿Cómo diversificar mi cartera?
9. Fondos indexados o fondos índice.
Los fondos indexados toman como referencia un índice, por ejemplo el S&P 500, esta forma de gestión garantiza que el fondo obtenga un rendimiento idéntico al del índice que sigue.
Los fondos índices tienen una gestión pasiva, el gestor intenta replicar el comportamiento de un índice (ETFs). Por el contrario la gestión activa es apostar por gestores que pretenden batir a un determinado índice de referencia. Si quieres saber más sobre los ETFs te comparto el siguiente post:
¿Cómo se pueden encontrar los fondos de inversión?
- Abiertos: Son los fondos que aceptan capital para invertir y se irán ampliando según la demanda.
- Cerrados: Son los fondos que no admiten más capital privado.
- Cotizados: Se les conoce como ETF. Las comisiones en un ETF son considerablemente más bajas. Dentro de los ETF existen los fondos indexados y los fondos manejados activamente, divisas, apalancados, etc.
¿Cuánto debo invertir anualmente en un fondo de inversión?
Una vez que dispongas de tu cuenta de imprevistos, es decir una cuenta con los gastos tuyos mensuales de 6-9 meses; si gastas 1000€ al mes tu cuenta de imprevistos debe tener entre 6000 y 9000€. Una vez que tengas esta cuenta, debes invertir todo el dinero destinado al ahorro.
Si quieres saber cuál es el ahorro ideal para tu edad y circunstancias te lo explico en el siguiente enlace.
¿Sólo invierto en un fondo o en varios?
Siempre hay que estar diversificado, aunque un fondo pueda englobar muchas acciones, se suelen centrar en un sector o país concreto, por lo tanto debemos distribuir nuestro dinero en distintos fondos de distintas localidades y de diferentes sectores. Como en las acciones, debes diversificar.
¿Qué impuestos se pagan en un fondo de inversión?
Como ya he dicho antes, esta es la mayor ventaja de un fondo de inversión, por lo menos en España y en la mayoría de países.
- Los traspasos entre fondos son gratis. Tanto dentro del mismo bróker como si quieres pasar de uno a otro externo.
- No se pagan impuestos hasta que decides sacar beneficios, por lo que si estas invertido a largo plazo es muy positivo.
¿Cuál es el capital mínimo para invertir en un fondo de inversión?
En la mayoría de fondos exigen un capital mínimo de entrada, aquí te dejo algunos de los fondos de inversión más famosos y sus capitales mínimos de inversión:
- Aberdeen Global II Euro Govt Bd A2: 200.000 €
- Allianz Enh Short Term Euro I EUR: 1.000.000 €
- Amundi Fds Bd Euro High Yield IE-C: 500.000 €
- BNY Mellon S&P 500 Idx Tracker A EUR: 5.000 €
- Dexia Eqs L France C Acc: 30.000 €
- Fidelity America E-Acc-EUR: 200 €
- HSBC GIF US Equity A Inc: 30.000 €
- Henderson Horizon American Eq X2: 2.500 €
- Heptagon Yacktman US Equity A: 15.000 €
- ING (L) Invest US High Div X EUR Hdg: 200 €
- INTECH US Core A EUR Acc: 2.500 €
- Invesco UK Equity E: 500 €
- JPM America Equity A (acc)-EUR (Hdg): 35.000 €
- M&G North American Value USD A: 1.000 €
- Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND: 200 €
- Renta 4 Bolsa FI: 24 €
- Renta 4 USA FI: 10 €
¿Qué y quién forma un fondo de inversión?
- Partícipes:
Los partícipes son los inversores que depositan su capital en el patrimonio común del fondo a cambio de recibir unas participaciones del mismo.
Los fondos suelen ser flexibles, puedes entrar en el momento de su creación o a posteriori. De igual forma puedes retirarte total o parcialmente en el momento que lo desees.
- Participaciones:
Las participaciones son las partes en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión.
El valor de las participaciones también varía, al igual que el de las acciones. El valor en un día concreto se le llama valor liquidativo del fondo de inversión. Por eso las participaciones son valores negociables, pero no suelen negociarse en ningún mercado, es la propia sociedad gestora la que vende o recompra las participaciones.
- Sociedad gestora:
La sociedad gestora es quien administra y gestiona el fondo, determina que política de inversión se va a seguir.
Las gestoras cobran comisiones de suscripción y de reembolso (que pueden llegar al 5%), además de comisiones por el resultado, comisión de gestión y en definitiva por todos los servicios realizados.
- Sociedad depositaria:
Su función es custodiar el patrimonio del fondo que pueden ser activos o efectivo, además hace de control sobre la gestora, a favor de los inversores.
Para saber más sobre los fondos de inversión, lee los tipos de fondos de inversión y aprende cuales son las ventajas de invertir en un fondo de inversión.
Regulación de los fondos de inversión, garantías de los fondos
Los fondos tienen que estar dentro del marco de la ley y seguir el reglamento de las Instituciones de Inversión Colectiva de cada país.
Por ejemplo, en España la CNMV tiene la obligación de controlar la actuación de los fondos y proteger a los partícipes de la mala actuación de los gestores.
Mayores inversores
Aprende a gestionar tu patrimonio
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Si tienes alguna duda o quieres proponer algo sobre lo que te gustaría que hablase, no dudes en comentar, responderé con gusto.
Toma estos consejos y hazlos tuyos.
Un saludo y nos vemos la próxima semana.
