El famoso Stop Loss, conocida como la herramienta que supuestamente limitará tus pérdidas y dejará correr tus ganancias, pero… ¿realmente es todo tan bonito?
En este post te voy a enseñar lo que es el Stop Loss, cómo se usa, por qué los broker lo venden como la herramienta del siglo y mi opinión como inversor sobre el uso del Stop Loss.
¿Qué es el Stop Loss?
El Stop Loss es una herramienta que te proporciona el broker con el que operas con la intención de que cuando un activo que posees llegue al precio marcado que tu elijas lo venderá automáticamente sin que realices ninguna acción.
Es decir, se usa para colocar una orden sobre un precio determinado que se deberá ejecutar si la cotización cae hasta dicho precio.
La principal finalidad del Stop Loss se basa en limitar tus pérdidas en una inversión.
Ventajas del Stop Loss
El Stop Loss tiene algunos beneficios para ciertos tipos de inversores:
- Gestión automática del riesgo: Te permite limitar las pérdidas sin necesidad de estar pendiente de los movimientos del mercado.
- Disciplina emocional: Ayuda a evitar decisiones impulsivas en momentos de pánico, porque habrás fijado el nivel al que quieres vender al crear la operación.
- Protección en mercados volátiles: En teoría, puede ser útil para evitar pérdidas catastróficas si el mercado se desploma repentinamente.
Desventajas del Stop Loss
A pesar de sus ventajas aparentes, el Stop Loss tiene importantes inconvenientes que debes considerar:
- No considera los fundamentales de la empresa: Esta herramienta se basa únicamente en el precio, ignorando si las caídas son fruto de problemas temporales o no.
- Posibilidad de perder buenas oportunidades: Una caída breve en el precio puede activar el Stop Loss, vendiendo una acción que posteriormente se recupere y perdiendo sus beneficios más la pérdida acumulada.
- Promoción excesiva por parte de los brokers: Los brokers suelen promover el Stop Loss porque fomenta la actividad en sus plataformas, lo que se traduce en más comisiones para ellos.
¿Por qué los brokers promueven esta herramienta?
Los brokers hablan del Stop Loss como una herramienta imprescindible para gestionar el riesgo de nuestras inversiones. La realidad es que cada vez que se ejecuta una orden de Stop Loss, el broker cobra una comisión. Cuantas más órdenes se ejecuten, mayores serán sus ingresos.
Además, promueven esta herramienta como una forma de atraer a inversores sin muchos conocimientos que buscan métodos fáciles para protegerse en el mercado, sin explicar en detalle las limitaciones de la herramienta.
¿Cómo se usa el Stop Loss?
Es muy sencillo, debes entrar en tu broker y cuando abras una posición, es decir cuando compres por ejemplo una acción, podrás fijar un precio para limitar tu pérdida.
Te voy a poner un ejemplo para que entiendas su supuesto poder:
Imagina que quieres comprar la acción X, que cotiza a 100€ y tú quieres limitar tu riesgo de pérdida a 80€ por lo que pones una orden Stop Loss en ese precio. Si la acción X cae hasta ese precio tu broker venderá automáticamente la acción sin que tú tengas que hacer nada.
Es posible que al compras un activo con una alta volatilidad no se aplique el stop loss correctamente y venda alrededor del precio que elegiste, aunque lo habitual es que no se desvíe mucho.
También es posible que el mercado abra con una gran caída que esté por debajo de tu stop loss, vendiendo tu posición en ese precio. Es decir, si has puesto un stop loss para que venda una acción cuando el precio caiga un 10% y el mercado abre con un -15% se venderá la acción automáticamente con la pérdida de ese menos 15% y no con el -10%.
Pero son cosas que pasan de forma poco frecuente y que tampoco debes tener muy en cuenta.
Sin embargo, lo que sí que debes saber es…
¿Es realmente útil el Stop Loss?
Según mi opinión como asesor financiero, no.
Yo compro empresas no gráficos del precio de un activo.
Considero que no hay que vender una acción tan solo porque su precio haya bajado, en todo caso hay que revisar por qué ha caído y si es un problema permanente que afecta a sus fundamentales a largo plazo, habrá que vender.
Pero en la mayoría de casos, estas caídas son propias de la volatilidad del mercado o de un problema transitorio.
Si es así, y los fundamentales de la compañía están intactos, ni mucho menos es momento de vender, sino de todo lo contrario.
Si te gustaba esa empresa a 100€, ¿cómo no te va a gustar la misma empresa a 80€?
Cita de Walter Schloss:
Nunca he puesto un Stop Loss en mis acciones, porque si ya me gusta una compañía, todavía me gusta más si el precio baja.
El Stop Loss es igual a rascar céntimos en una buena compra
De la misma manera que la simple volatilidad del mercado puede hacer que el broker aplique tu orden de Stop Loss justo en 80€ y al mes siguiente la acción suba a 150€, también puedes valorar una compañía a 200€ que actualmente vale 100€ y la quieras comprar a 90€ por capricho.
Es muy posible que ese precio nunca llegue y que pasado el tiempo se encuentre en los 200€ habiendo perdido una fantástica oportunidad.
Recuerda que a corto plazo el mercado es impredecible, los retornos extraordinarios están en el largo plazo. Por ello te recomiendo que te centres en la valoración de los fundamentales de una empresa y que realmente tengas convicción en la inversión que estás realizando.
De esta forma si una acción que has estudiado y que has comprado a un buen precio baja, no venderás sino más bien todo lo contrario, comprarás.
No necesitarás las herramientas de un broker para que tu inversión sea realmente rentable.
Si quieres una guía rápida para invertir en acciones te recomiendo nuestro post.
Conclusión
El stop loss te hará volverte loco. Pruébalo si quieres, pero tarde o temprano dejarás de usarlo, ya sea por el descontento de haber perdido dinero o porque te has dado cuenta de que no tiene una verdadera utilidad.
Tu decisión es tener que elegir una herramienta por falta de convicción en tu inversión o analizar una empresa y estar seguro de que subirá a largo plazo.
Si quieres aprender a analizar una acción al completo y estar seguro de que lo que compras tiene un valor superior al actual te recomiendo, Tu Primera Acción Bursátil.
Un abrazo inversor.
