Invertir en oro – ¿Es buena idea invertir en oro?

Invertir en oro - ¿Es buena idea invertir en oro?

En la publicación de hoy veremos si invertir en oro es buena idea o no, sus ventajas y sus inconvenientes. 

cotización del oro

Desde tiempos inmemoriales el oro es símbolo de poder y riqueza. Por su escasez resistencia y belleza el oro ha tenido múltiples funciones a lo largo de la historia.

Usos del oro a lo largo de la historia (Breve resumen)

Los egipcios ya lo extraían 2000 años antes de Cristo que lo consideraban como la piel de los dioses, las primeras monedas acuñadas en oro fueron encargadas por el Rey Creso de Lidia hace 2700 años en el territorio de Turquía.

El imperio Romano con el reinado de Cesar Augusto utilizó monedas de oro como moneda regular en todo su territorio, en China se acumularon cientos de miles de onzas como respaldo de su inmenso poder, en América; Incas, Mayas y Aztecas lo usaban como símbolo de status y distinción.

En las economías modernas ha jugado un papel decisivo, en el sistema de Bretton Woods, que ordeno el comercio y las finanzas internacionales después de la 2º Guerra mundial, tuvo en el oro un actor principal.

A lo largo de toda la historia se estima que se han extraído mas de 190.000 toneladas de oro y un dato sorprendente, mas de la mitad se ha extraído a partir del año 1968

¿Es el oro una buena inversión?

Cada año se extraen más de 3000 toneladas de oro, la unidad de medida del oro es la onza que equivale a 28,35 gramos, la historia nos dice que en algunos periodos el oro se pone de moda en las inversiones, y esto es lo que ha ocurrido en los últimos años.

cotización del oro

Entre los años 2007 y 2011 el oro se revalorizó alrededor de un 200%, desde los 600$ hasta los 1800$, en 2015 llegó a tocar los 1000$, desde entonces no ha hecho nada más que subir llegando a máximos que no se veían desde 2013, vemos como el oro está de moda en este momento. Pero para comprender mejor este activo debemos responder a tres preguntas:

¿Para qué se utiliza el oro?

cotización del oro

Las funciones del oro son varias actualmente.

Principalmente se usa como medio de pago y reserva de valor, pero también se utiliza como ya sabes en joyería, en producción industrial, en inversiones financieras y como respaldo de gobiernos y bancos centrales.

Actualmente de las 190.000 toneladas extraídas de oro mencionadas anteriormente, el 49% está relacionado con el uso en la joyería, el 21% está en manos de la inversión privada, el 18% se encuentra en reservas públicas (gobiernos y sistemas centrales) y finalmente el 12% se ha usado en la propiedad industrial.

El uso en la propiedad industrial de este material en los últimos años ha cobrado mucha importancia debido a sus propiedades como metal, el oro es un metal maleable, muy resistente a la corrosión y un buen conductor del calor y la electricidad. Por este motivo, el oro se ha convertido en un input esencial en la fabricación de equipos tecnológicos.

¿Por qué se utiliza el oro?

Ahora que tenemos claro la utilidad del oro, centrémonos en su uso financiero, donde más allá del componente especulativo o de uso como un activo de inversión más podemos observar dos factores por los que el oro sigue teniendo un papel fundamental en las bolsas mundiales.

La evidencia empírica demuestra que el oro ha sido un buen activo para protegerse tanto de la inflación como de de crisis económicas o políticas.

Este metal se suele tratar como activo refugio en épocas de recesión o de incertidumbre económica, de hecho, como podemos ver el gráfico anterior, las mejores épocas del oro van unidas a crisis económicas.

Los datos nos dicen que el 66,7% de los años que la bolsa cae el precio del oro aumenta.

Pero, ¿todo esto es suficiente como para depositar nuestros ahorros en este activo?

¿Es una buena idea invertir en oro?

El oro reúne todo los requisitos que requiere un buen inversor, tiene una área de mercado bien diversificada, nos protege de la inflación y se comporta como activo refugio en épocas de crisis.

Sin embargo… ¿Que problemas presenta esta inversión?

Problemas de invertir en oro

Su coste económico, aunque bien es cierto que nos proteja de la inflación, es bastante elevado. ¿Por qué?

El oro no produce nada, no genera flujos de caja y eso tiene sus consecuencias de hecho la rentabilidad media de esta materia prima es muy pobre frente a otros activos.

cotización del oro

En el gráfico podemos observar cómo mientras las bolsas al logrado a lo largo de los últimos 200 años una rentabilidad media de entorno al 8% anual, el oro apenas ha logrado un 0,7%. Es decir si en 1802 hubiéramos invertido 1 dólar en acciones en 2015 hubiésemos podido rescatar más de 700.000€  euros, en cambio si ese dólar lo hubiésemos invertido en oro, ni siquiera hubiésemos obtenido en 2015 los 5 dólares, una diferencia muy importante.

Pero ni aunque invirtiésemos en oro en 2008 en su gran subida y cosechásemos beneficios en 2020 su rentabilidad seria un 30% más baja que si hubiésemos invertido en el S&P 500 (Índice Estadounidense).

Libros sobre la inversión en oro

Conclusión

Estas son las características esenciales del oro, un activo que nos protege de la inflación y de las crisis, pero nos genera un gran coste de oportunidad.

Ya lo ves, con los datos en la mano podemos afirmar que la inversión en renta variable es la inversión por excelencia.

Ahora te toca a ti, ¿Dónde invertirás tus ahorros?

Bróker

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Recuerda, invertir conlleva riesgos de perder tu dinero, esto no es un juego, son inversiones y hay que tratarlas como tal.

Importante, los bróker con mucha publicidad no te los aconsejo, debido que esa publicidad está hecha con tus spread (comisiones).

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Toma estos consejos y hazlos tuyos.

Un saludo y nos vemos la próxima semana.

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