Las crisis económicas generan grandes oportunidades para los inversores que saben cómo aprovechar las caídas del mercado. Aprenderás qué hacen los grandes inversores, cómo protegerte en tiempos de incertidumbre y cómo aprovechar el potencial crecimiento a largo plazo sin importar el corto plazo.
¿Qué es una crisis económica?
Lo primero ¿cuándo una recesión (crisis) es oficial? Para que se de esta situación, el PIB de un país tiene que ser negativo durante dos trimestres consecutivos. Pero la gran pregunta es, una vez que esto ocurre… ¿Cómo puedes protegerte de una recesión?
Cómo protegerte ante una crisis económica
1. Diversifica tus Inversiones
La diversificación es clave para reducir el riesgo durante periodos de incertidumbre. No pongas todos tus recursos en un solo sector o activo; distribúyelos en diferentes mercados, activos y regiones geográficas. Si un sector en particular se ve afectado por la crisis el resto de sectores lo sostendrán.
Ojo, cuando cae el mercado lo normal es que baje la cotización de la mayoría de las acciones, pero eso no es lo que debe preocuparte, debe preocuparte los fundamentales del negocio y si se mantienen o si se han visto muy afectados. Para esto es muy importante aprender a crear una cartera de inversión diversificada.
2. Mantén liquidez
La liquidez es esencial en tiempos de crisis para cazar oportunidades. Tener efectivo disponible te permite comprar cuando los precios de tus acciones favoritas están bajando. En la cartera de acciones de Warren Buffett se puede observar la liquidez que tiene durante las bonanzas para comprar a precios más bajos durante las recesiones.
3. Invierte en activos refugio
Durante tiempos de crisis, activos refugio como el oro tienden a mantener su valor o incluso aumentarlo. Los inversores ven al oro como una inversión segura en épocas de incertidumbre. Otros activos refugio incluyen son: bonos del Estado y ciertas divisas consideradas seguras, como el dólar estadounidense.
La realidad es que estas inversiones solo hay que poseerlas en momentos clave de mercado, los grandes inversores no suelen tener gran parte de su dinero aquí, ya que la rentabilidad de estos activos es bastante pobre a largo plazo.
4. Analiza las compañías y sectores
Al invertir en una crisis, es crucial analizar los fundamentales de las empresas y sectores para identificar cuáles están más afectados y cuáles pueden tener estar sufriendo una irracionalidad. Por ejemplo, sectores como la tecnología o la salud pueden ser menos sensibles a los ciclos económicos.
Para invertir en bolsa lo primero es estudiar la empresa, lo segundo valorarla y lo tercero comprarla. Sin el primer paso, perderás dinero.
Estrategias de inversión en épocas de crisis
1. Mantén la calma y no entres en pánico
El pánico es el mayor enemigo del inversor. En tiempos de crisis, la mayoría de las personas venden sus activos por temor a perder más dinero, lo que se traduce en pérdidas y en oportunidades para los inversores inteligentes. Un buen inversor compra cuando otros están vendiendo.
2. Realiza Análisis Fundamental
Utiliza análisis fundamental para identificar el valor real de una empresa. Las crisis suelen provocar caídas en los precios de las acciones, pero el valor intrínseco de una empresa puede no haberse visto tan afectado. El mejor libro para esto es Tu primera acción bursátil, una guía para seleccionar, analizar y valorar junto a la plantilla de valoración de empresas que incluye el libro acciones extraordinarias a largo plazo.
3. Prepara tu Estrategia de Inversión
Un buen inversor debe tener aplicar estrategia clara y planificada. La mejor manera de hacerlo es prefijar niveles de compra y utilizar la estrategia de promediar a la baja. Esto significa comprar pequeñas cantidades a medida que el mercado cae, aprovechando precios bajos y reduciendo el costo promedio de adquisición.
No intentes comprar en el punto más bajo y vender en el punto más alto, compra cuando una empresa esté barata y vende cuando esté cara.
Si necesitas ayuda personalizada para invertir puedes contactarme.
Cómo aprovechar las caídas en el mercado
Cuando las bolsas caen rápidamente, la recuperación también suele ser rápida. Es importante identificar cuáles son los negocios que quieres comprar, qué proporción destinarás y cómo inyectarás capital de manera progresiva. Aquí tienes una estrategia de ejemplo:
Ejemplo de estrategia (Prefijar niveles de compra)
Imagina que tenemos una cartera con diferentes activos que hacen una suma total de 10.000$ y disponemos de una liquidez añadida de 5.000$.
La primera inyección de nuestro dinero será cuando el mercado baje un 10%, invirtiendo entorno al 5% y el 15% (250$-750$).
Si llega a caer un 30% invertiremos el 70-80% (3.500$-4000$) y la próxima inyección la haría cuando el mercado cayese desde máximos un 50-60% invirtiendo el resto de la liquidez (1250$-250$).
En esta última situación, cuando la bolsa cae un 50-60%, es en el único caso donde puede ser aconsejable apalancarse, pero este apalancamiento tiene que ser responsable, nunca más del 50% sobre el valor actual de la cartera.
Por lo tanto, si después de todas esas caídas e inyecciones tienes 15.000$ podremos tomar un apalancamiento maximo de 7.500$.
Para finalizar la estrategia deberías poseer siempre (en periodos de bonanza) un 10-20% de liquidez (aunque en el ejemplo lo haya hecho con un 50%), debido a que nunca sabes cuándo va a llegar la supuesta caída y puedes estar perdiendo dinero debido al coste de oportunidad y a la inflación esperando el buen momento para invertir.
El paso clave de este post es saber bien qué tipo de persona queremos ser en este periodo:
Gente normal: ¿Qué NO hacer en época de crisis?
El ser humano es miedoso por naturaleza, por ello es normal que cuando venga una crisis se asuste y retire lo que tanto esfuerzo le ha constado conseguir.
Los que trabajamos en esto lo sabemos bien, en tiempos de recesión la gente retira su dinero en vez de aumentar la participación en dichas empresas o fondos.
Esto se debe al pánico, sin embargo un buen inversor, como hemos visto en el ejemplo de Warren Buffett, hace exactamente lo contrario, en tiempos de crisis aumenta su participación ya que la cotización de esos negocios en una crisis se encuentra a precios ridículos.
Este es el tipo de persona es el que bajo ningún concepto debemos ser, ya que el efecto pánico hará que nunca prosperen tus finanzas.
La mayoría de grandes familias se hicieron ricas aprovechándose de crisis (ahí tenemos el ejemplo de George Soros) o momentos de incertidumbre, aprovéchate tú también.
Los inversores poco experimentados: ¿Ganan dinero en crisis?
Los inversores poco experimentados cuando llegan caídas en el mercado siguen esperando a que caiga más y más… sin poner puntos de compra y a lo que se dan cuenta están comprando a unos niveles prácticamente iguales o mayores que antes del periodo de recesión.
Esto se debe a que psicológicamente cuando se producen caídas del 10% esperamos ver otra caída similar, cuando puede que esa caída nunca llegue.
Lo «normal» (no digo que esto se vaya a producir en esta o en las próximas situaciones de pánico en bolsa) es que cuando la bolsa cae rápido su recuperación sea también rápida, por ello es preciso saber cuáles son los negocios que queremos comprar en qué proporción y la inyección de capital que realizaremos según vaya cayendo la bolsa.
El buen inversor: Los que sacan tajada de las crisis
Igual que nadie sabe el momento exacto en el que llegará una crisis, nadie sabe cuándo una cotización va a hacer suelo, por ello debemos asegurarnos de que sacaremos tajada de esta oportunidad.
La forma de hacerlo es la siguiente:
La clave de la inversión en periodos de recesión es saber cuales son los negocios que más nos convencen (con un previo análisis) y si la situación actual va a influir a largo plazo en estas compañías o es solo un bache. Conforme estas empresas vayan cayendo un tanto por ciento, realizar tus inversiones en el tanto por ciento pactado por tu estrategia, como el ejemplo que hemos visto.
Invertir en tiempos de recesión: Consejos prácticos
1. Aprende de los grandes inversores
Observa lo que hacen grandes inversores como Warren Buffett durante las crisis. Buffett suele comprar compañías sólidas a precios de descuento y mantiene su enfoque en el largo plazo. La paciencia y el análisis detallado son las claves para ganar dinero en bolsa.
2. Controla tus emociones
La psicología juega un papel fundamental en la inversión. En tiempos de crisis, es fácil caer en el miedo y la ansiedad. Sin embargo, mantener la calma y actuar con lógica te ayudará a evitar errores de los que te arrepentirás en unos meses.
3. Considera inversiones alternativas
Las inversiones alternativas, como bienes raíces o los roboadvisor, pueden ofrecer estabilidad en tiempos de volatilidad. Comprueba si te sientes cómo con estas opciones y si se ajustan a tus objetivos.
Recomendación
La bolsa de media corrige un 10% cada doce meses, un 20% cada 5 años y cada 20 años puede haber caídas mayores al 30% si tenemos esto en mente recordaremos que la volatilidad en la bolsa es algo normal, y que lejos de vender nuestras acciones en ese momento lo que debemos hacer es comprar más con la estrategias previamente descritas.
Warren Buffett (breve historia)
Warren Buffett tiene una historia muy buena sobre lo anterior.
Cuando era joven, Warren, después de tener unos resultados excepcionales en sus inversiones privadas decidió empezar en la gestión de inversiones para clientes. Su mentor Benjamín Graham y su padre le recomendó encarecidamente que esperase a una crisis para empezar con ello.
Cuando Warren cuenta esta historia siempre termina igual “si hubiese hecho caso a esa recomendación todavía estaría esperando a invertir ese capital y seguramente no sería una de las personas más ricas del mundo”. A esto le llamamos coste de oportunidad.
